美国通胀预期高企，金价继续承压下滑

上周五现货黄金持续振荡下滑，金价失守1940美元关口，最低至1933.17美元/盎司，最终收跌1.09%，报1936.51美元/盎司，创10月17日以来新低；今日（周一）亚市金价开盘在1938.58美元/盎司，最高1941.72美元/盎司，最低1934.83美元/盎司，截稿前金价在1937美元附近振荡运行。

 

上周五美元指数振荡为主，美指一度站上106关口，最高至106.01，最终收跌0.09%，报收105.80。美债收益率有所走高，10年期美债收益率收报4.654%，上升2.6个基点；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率上升4.5个基点，收报5.067%，为11月1日以来的最高水平。

 

上周五美布二油止跌回升，WTI原油上涨2.34%，最终收报77.35美元/桶；布伦特原油盘中一度站上82美元关口，最高至82.05美元/桶，最终收涨2.19%，报收81.65美元/桶。美国天然气期货价格6日连跌，报收3.017美元/百万英热，下跌0.59%。

 

上周五晚美股三大股指高开高走，截止收盘，道琼斯指数上涨391.16点，涨幅1.15%，报34283.10点；标普500指数上涨66.68点，涨幅1.53%，报4414.03点；纳斯达克指数上涨276.66点，涨幅2.05%，报13798.11点。

 

欧股主要指数全线收跌,截止收盘，德国DAX30指数下跌0.78%，报15232.15点；英国富时100指数下跌1.29%，报7359.46点；法国CAC40指数下跌0.96%，报7045.25点；欧洲斯托克50指数下跌0.77%，报4196.45点；西班牙IBEX35指数下跌0.35%，报9372.42点；意大利富时MIB指数下跌0.45%，报28515.00点。

 

上周五晚上海黄金交易所黄金T+D 收盘下跌0.7%，报收465.64元/克；白银T+D 收盘下跌1.25%，报收5686.0元/千克。今日上海黄金交易所黄金T+D 早盘盘初下跌0.41%，报467.0元/克；白银T+D早盘盘初下跌1.2%，报5689.0元/千克。

 

今日外汇市场人民币汇率中间价，美元/人民币报7.1769，下调（人民币升值）2点；欧元/人民币报7.7042，上调125点；港元/人民币报0.91882，下调4.6点；英镑/人民币报8.8163，上调10点；澳元/人民币报4.5950，下调11点；加元/人民币报5.2292，上调11点；100日元/人民币报4.7693，下调51点；人民币/俄罗斯卢布报12.7781，上调771点。

 

最新数据方面，俄罗斯至11月3日当周央行黄金和外汇储备5770亿美元，前值5755亿美元。美国至11月10日当周石油钻井总数494口，前值496口。美国11月密歇根大学消费者信心指数初值60.4，预期63.7，前值63.8。美国11月一年期通胀率预期4.4%，预期4.00%，前值4.20%。美国消费者对未来5-10年通胀率的预期升至3.2%，为2011年以来最高水平。

 

数据显示，美国一年期通胀预期数据大幅上升，为2022年11月以来的最高水平，长期通胀预期也有所上升，为2011年以来的最高水平。无论从短期还是长期来看，通胀预期都升至今年的最高水平。

 

美国密歇根大学消费者信心指数连续第四个月下滑，部分原因是人们越来越担心高利率的负面影响，加沙和乌克兰局势也给市场带来了压力。总体而言，低收入消费者和年轻消费者的信心降幅最大。

 

上周五美联储官员发表言论，博斯蒂克称，政策或已足够具备限制性，在确保通胀回落到2%前美联储将保持紧缩立场；戴利称，如果通胀不进一步下降，美联储可能不得不再次加息；洛根认为，货币政策实施的方式减少了流动性风险，但并未消除。

 

欧洲央行行长拉加德也发表讲话，未来几个月将出现通胀率的再度上升，不应认为2.9%的通胀率是理所当然的，需要密切关注能源价格。

 

据外媒报道，美国众议院议长约翰逊周六宣布了一项分两步实施的临时拨款措施，旨在避免美国政府在一周后部分停摆。根据该法案，部分涉及交通、能源和军队建设的政府项目将在1月19日前获得资金。同时，该法案的任何部分都不包括向以色列或乌克兰提供资金。众议院将于周二对该法案进行表决。

 

中东局势方面，全球多地举行声援巴勒斯坦集会，伦敦约30万人举行了声援巴勒斯坦的大规模示威游行。比利时布鲁塞尔和法国巴黎也有数千人在周六参加了亲巴勒斯坦的示威活动。在美国，巴勒斯坦抗议者周六聚集在美国总统拜登居住的特拉华州街道附近进行示威，呼吁加沙停火。

 

尽管以色列军队对巴勒斯坦军队的袭击愈演愈烈，而每天四小时的人道主义停火仍在继续。与此同时，人们对中东的战争局势将继续在以色列和巴勒斯坦之间得到控制寄予厚望。如果是这样，黄金的避险需求将会减少。目前黄金走势看，黄金的避险买盘正在减弱。市场可能放弃了（冲突）开始时的溢价，除非有其他的头条新闻来改变这一点。

 

现货黄金日线图看，金价反弹一日后再度大幅下跌，金价跌破1940关口下逼200日均线附近，如果金价失守200日均线，下行目标将指向100日均线（金价1927）附近。指标看，MACD指标正动能柱持续减少，RSI指标向下跌至45位置附近。

 

 

 

金价4小时图看，金价布林带三轨向下，金价在布林下轨附近振荡运行；短期均线EMA5和EMA10空头向下，MACD指标负动能柱有所增加，RSI指标下滑至超卖线下方至27位置附近。日内短线操作建议，估计金价运行区间在1927-1945，如金价突破该区间时，上行目标看1950-1953，下行目标看1923-1920。